<<祁明老師短評>>

今年度考題一如以往，約有半數選擇題是單一條文考題，相對單純。比較特別的是這次有考到主管機關函釋(如赴外投資之投資契約)與第二上市櫃的規範，對考生來說或許比較困難，不過如果有收看老師總複習影片、或有閱讀講義的同學，相信應該不陌生才對。

至於申論題則是測驗同學對證券詐欺條文體系是否清晰，以及是否了解§20-1、§32條文間的異同。算是蠻佛心的考題，希望同學都有好好把握住。

 

■申論題

107會計師第二題
A上市公司為順利辦理現金增資發行新股，募集資金新臺幣（下同）10億元，於財務資料虛增存貨及應收帳款計8億元，會計師甲於查帳時發現應收帳款並無出貨資料亦無其他債權文件，經詢問公司財務長乙後，由公司財務長乙以切結書方式證明該資料為真正，會計師甲乃未於相關財務報告及公開說明書揭露或註記上述事實，並認列該應收帳款，丙於該次現金增資認購1仟萬元，隔年該資料不實一事遭公司內部員工檢舉曝光，問丙有何權利可以主張？何人應負責任？（20分）

【參考資料】：107會計師總複習講義P15以下；詳細內容請參考祁明老師107會計師總複習證交法(2)影片7分28秒至18分25秒。

【解析】本題涉證券詐欺民事責任請求權基礎，及比較證交法§22-1與§32異同。
一、丙可能主張之權利 (證券詐欺之民事責任)

• 32
• 20-1
• 20Ⅲ

二、須負責之人

• 32 發行人、負責人、簽名職員、專技人員(含會計師)、證券商
• 20-1 發行人、負責人、簽名職員、會計師
• 20Ⅲ證券詐欺行為人

 

■選擇題

13、下列何者不是證券交易法所規範之有價證券？
(A)中央政府公債
(B)在我國境內募集之外國受益憑證
(C)外人在臺募集資金赴外投資所訂立之投資契約
(D)投資人參與新股公開發行之申購，經抽籤取得認購新股權利者，所收到之中籤通知書

【參考擬答】(D)。
【參考資料】：107會計師總複習講義P6-8；
【解析】

• (A)錯誤。§6Ⅰ限定列舉。
• (B)錯誤。§6Ⅰ主管機關核定外國具投資性質之有價證券為證交發定義上之有價證券。(財政部76年09月12日臺財證(二)字第00900號)
• (C)錯誤。§6Ⅰ主管機關核定橋外在台募資赴外投資之投資契約為證交法定義上之有價證券。(財政部76年10月3日臺財證(二)第6934號)
• (D)正確。中籤通知書並非證交法所規範之有價證券。

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14、Ａ公司係臺商甲於英屬維京群島設立登記之外國公司，主要業務乃於馬來西亞從事生產設備的設計與製造；因內銷訂單應接不暇，決定亦於印尼擴廠生產，現正於東亞尋求合適的證券發行市場，準備現金增資。身為愛國商人，為響應我國政府鼓勵臺商回臺上市之政策，決定回到臺灣的資本市場籌資。依證券交易法的規定，下列敘述何者正確？
(A)假設Ａ公司決定回臺第一上櫃，其就有價證券之募集或出賣，不須向公眾提出公開說明書
(B)假設Ａ公司決定回臺第一上市，其無須遵守申報生效之規定，即可進行有價證券之募集及發行
(C)假設Ａ公司決定回臺增資發行臺灣存託憑證（TDR），其不須遵守我國主管機關規定的股權分散標準
(D)假設Ａ公司回臺第二上櫃增資完成後，該公司可續依我國證券交易法令從事認股權憑證的私募

【參考擬答】(C)
【參考資料】：107會計師總複習講義P6-7
【解析】

• (A)錯誤。有價證券之募集與發行應交付公開說明書§30。
• (B)錯誤。有價證券之募集與發行應申報生效§22。
• (C)正確。§165-2未準用28-1。(股權分散是為了促進公司治理，利益分享的問題，毋庸要求外國來台第二上市櫃公司遵守)
• (D)錯誤。§165-2未准用43-6私募規定。

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15、關於證券交易法之私募規範，何者正確？
(A)在章程未有特別規定下，閉鎖性股份有限公司經董事會決議即可為附認股權公司債之私募
(B)有限公司可向該公司之董事為股票之私募
(C)上市公司可向產物保險股份有限公司為可轉換公司債之私募
(D)上市公司不得向其經理人為股票之私募

【參考擬答】(C)。
【參考資料】：107會計師總複習講義P10
【解析】私募之應募人陷於有自保能力之人，金融業、有錢人、內部人§43-6。

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16、B上櫃公司（下稱B公司）已發行有表決權股份總數1000萬股，今A公司擬公開收購B公司股票，下列何者，A公司無須事先向主管機關申報即得進行公開收購？
(A)A公司已持有B公司有表決權股份30萬股，擬再公開收購B公司有表決權股份30萬股
(B)A公司已持有B公司有表決權股份300萬股，擬再公開收購B公司有表決權股份370萬股
(C)A公司已持有B公司有表決權股份510萬股，擬再公開收購B公司有表決權股份90萬股
(D)A公司已持有B公司有表決權股份400萬股，擬再公開收購B公司有表決權股份90萬股

【參考擬答】(C)。
【參考資料】：107會計師總複習講義P46表格
【解析】單一法條題§43-1Ⅱ。公開收購申報程序。

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17、A上市公司董事長甲因短線交易而獲得利益計300萬元，就此300萬元利益，下列敘述何者正確？
(A)A公司應經股東會決議，將該300萬元利益視為公司之所得而行使歸入權
(B)A公司對該300萬元利益之歸入權，自甲獲得利益之日起一年間不行使而消滅
(C)A公司不得以股東會之普通決議，拋棄對該300萬元利益之歸入權
(D)A公司董事會、監察人或繼續一年以上持有A公司已發行股份總數百分之三以上股份之股東，得為A公司行使該300萬元利益之歸入權

【參考擬答】(C)
【參考資料】：107會計師總複習講義P53
【解析】

• (A)錯誤。毋庸經股東會決議。§157Ⅰ。
• (B)錯誤。二年間不行使而消滅。§157Ⅳ。
• (C)正確。法條規定公司「應」請求將其利益歸於公司。§157Ⅰ。
• (D)錯誤。股東無1年3%的限制。

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18 、A上市公司依章程規定設有董事9名，其中包含3名獨立董事甲、乙、丙。然而因為發生經營權爭奪情事，有獨立董事甲與4名非獨立董事，遭支持市場派之股東提案解任，並於A公司股東常會決議通過此一解任案。下列敘述何者正確？
(A)證券交易法與公司法關於公司董事會組成，皆明文規定設置之董事不得少於三人
(B)A公司應自決議解任之日起三十日內，召開股東臨時會補選
(C)A公司應於隔年股東常會補選董事
(D)若A公司未於法定期限內補選，可處以行政罰鍰

【參考擬答】(D)
【參考資料】：107會計師總複習講義P31
【解析】

• (A)錯誤。公開發行公司董事不得少於五人。§26-3Ⅰ
• (B)錯誤。董事缺額達章程所定席次三分之一者，公司應自事實發生之日起六十日內，召開股東臨時會補選之。§26-3Ⅶ但書。
• (C)錯誤。同B。
• (D)正確。§178Ⅰ②。

 

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19 、A上市公司設有獨立董事甲、乙、丙三人，並設置審計委員會。下列敘述何者正確？
(A)所有獨立董事一定都是審計委員會的成員
(B)審計委員會成員對其職權所有事項，均得各自獨立行使
(C)董事會不得變更審計委員會之決議
(D)A公司可以同時設置審計委員會與監察人制度

【參考擬答】(A)
【參考資料】：107會計師總複習講義P37
【解析】

• (A)正確。§14-4Ⅰ②
• (B)錯誤。以會議方式。§14-4Ⅵ。
• (C)錯誤。§14-5Ⅱ
• (D)錯誤。擇一設置§14-4Ⅰ

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20、依證券交易法第38條之1第1項、第2項規定，主管機關認為必要時，得隨時指定專業人士對於發行人之相關書表、帳冊進行檢查；亦得依股東之申請，認為有必要時，進行上述檢查。此一檢查所生之費用應由下列何人負擔？
(A)主管機關主動為之者，由主管機關負擔；主管機關依股東申請為之者，由股東負擔
(B)主管機關主動為之者，由被檢查人負擔；主管機關依股東申請為之者，由股東負擔
(C)主管機關主動為之者，由被檢查人負擔；主管機關依股東申請為之者，仍由被檢查人負擔
(D)主管機關主動為之者，由主管機關負擔；主管機關依股東申請為之者，仍由主管機關負擔

【參考擬答】(C)
【解析】單一法條題§38-1ⅠⅡ。費用由被檢查人負擔。

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21、會計師甲辦理財務報告查核簽證時有重大過失致使投資人受損。證券主管機關依法得對甲為之各種處分中，下列敘述何者錯誤？
(A)對甲為警告
(B)停止甲二年以內辦理證券交易法所定之簽證業務
(C)暫停甲於會計師事務所之職務
(D)撤銷對甲簽證之核准

【參考擬答】(C)
【解析】單一法條題§37Ⅲ。會計師辦理第一項簽證，發生錯誤或疏漏者，主管機關得視情節之輕重，為左列處分：一、警告。二、停止其二年以內辦理本法所定之簽證。三、撤銷簽證之核准。

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22、甲成立A財務管理公司，透過網路廣告與刊登訊息招攬客戶就未上市、上櫃公司股票撮合交易，成交後收取一定額度之手續費。甲之行為為何違法？
(A)甲實質經營證券商業務 (B)甲未經許可成立財務管理公司
(C)甲向客戶收取手續費   (D)甲透過網路刊登廣告

【參考擬答】(A)
【解析】§44Ⅰ證券業必須主管機關許可及發給許可證照，方得營業。